Metodología
Fuentes de datos
Los indicadores financieros provienen de la base de datos de Aswath Damodaran (NYU Stern), que consolida información pública de empresas listadas a nivel global. Para las empresas latinoamericanas incluidas en el Observatorio, los datos financieros se obtienen de reportes anuales publicados y fuentes como Yahoo Finance. Los sectores cubiertos actualmente son: Procesamiento de alimentos, Materiales de construcción y Retail. Para cada sector se incluyen entre 10 y 25 empresas con al menos 5 años de datos financieros comparables. Los umbrales que definen los cuadrantes de la matriz (crecimiento en ventas y crecimiento en utilidad neta) se derivan de los promedios sectoriales de los últimos 5 años publicados por Damodaran.
Cómo se calculan los indicadores
La tasa de crecimiento compuesto anual (CAGR) se calcula para ventas y utilidad neta sobre el período disponible para cada empresa. La fórmula utilizada es: CAGR = (Valor final / Valor inicial)^(1/n) - 1, donde n es el número de años. La asignación de cuadrante compara el crecimiento de cada empresa contra los promedios sectoriales. Una empresa con crecimiento en ventas y utilidad por encima del sector se ubica en el cuadrante de creación de valor. Las combinaciones restantes definen los cuadrantes de crecimiento simple, búsqueda de eficiencia y bajo desempeño. La detección de arquetipos analiza la secuencia de posiciones de cuadrante a lo largo del tiempo. Los 7 arquetipos (creación sostenida, péndulo de crecimiento, trampa de momentum, meseta de eficiencia, despegue incompleto, contracción silenciosa y trayectoria mixta) se asignan con base en patrones, no en umbrales fijos.
Limitaciones
Este instrumento utiliza exclusivamente datos de empresas públicas listadas en bolsa. Las empresas privadas del mercado medio latinoamericano, que constituyen la audiencia principal, no están representadas en los datos de referencia. Los datos financieros se reportan en la moneda local de cada empresa. Las comparaciones entre empresas de diferentes países no ajustan por tipo de cambio ni por inflación local. Existe un desfase inherente entre la fecha de publicación de los estados financieros y su disponibilidad en las bases de datos utilizadas. Los datos más recientes pueden tener entre 6 y 12 meses de antigüedad. Los arquetipos de trayectoria son descriptivos, no predictivos. Identifican patrones históricos pero no implican causalidad ni proyectan comportamiento futuro.
Cómo citar este instrumento
Erea Decision Labs. StratEx: Instrumento de Crecimiento Rentable. usestratex.com, 2026. Datos de referencia: Damodaran Online (NYU Stern).